Trato contable de los derivados cambiarios y Arrendamientos NIC 17 y SUGEF

Introducción:

Los derivados cambiarios, así como los arrendamientos financieros son instrumentos que se rigen por las normas NIC 39 y NIC 17 respectivamente.

Los derivados cambiarios buscan cubrir a las empresas de las fluctuaciones cambiarias del entorno y las negociaciones que llevan a cabo, su naturaleza de cobertura, hace que estén regidos por la NIC 39 ya que se consideran instrumentos financieros y por ende deben tratarse tanto en su registro como su medición como tales. Estos instrumentos se negocian en un mercado (OTC) o extra bursátil en teoría, pero en Costa Rica el mercado de valores está poco desarrollado por lo cual el Banco Central ha tomado la decisión de disponer de órganos fiscalizadores de estas operaciones, donde estos supervisan las operaciones con estas características, estas operaciones solo pueden llevarse a cabo por bancos y entidades financieras previamente autorizadas por el mismo.

Los arrendamientos financieros poseen la misma regulación que los derivados cambiarios, la SUGEF por mencionar un órgano fiscalizador, es la encargada de emitir el reglamento a seguir así como su plan de cuentas, al igual  que con los derivados, además de supervisar se encarga de brindar el modelo contable a utilizar en estas operaciones financieras

Desarrollo

 Derivados financieros norma y reglamentos a aplicar en Costa Rica:

La norma que debe aplicarse es la NIC 39 Reconocimiento y medición. Esta norma abarca la contabilización de las coberturas también llamados derivados.

Las operaciones con instrumentos derivados se deben registrar en aplicación al Artículo 9 del: Reglamento para operaciones con derivados cambiarios aprobado por la junta directiva del Banco Central.

Es importante recalcar el hecho de que existen órganos fiscalizadores como la SUGEF, SUGEVAL Y SUPEN, que poseen distintos acuerdos y reglamentos que establecen el trámite de autorización, los requisitos y los limites prudenciales que las entidades suscritas a estos entes, deben cumplir para realizar operaciones con derivados cambiarios; En sujeción a lo establecido en el reglamento del Banco Central antes mencionado.

Estos reglamentos y acuerdos se encuentran colgados en el sitio web de las distintas instituciones antes mencionadas, para el acceso de todos los interesados.

Tipos de contratos establecidos en el modelo de contabilización del mercado cambiario

Los productos que podrán ofrecer los intermediarios conforme a las entidades fiscalizadores del país para realizar operaciones con derivados cambiarios son únicamente los siguientes:

Contratos a plazo o forward,

En el contrato a plazo o Forward las partes negocian una determinada cantidad de divisas cuya liquidación se hará en una fecha futura y con un tipo de cambio acordado al inicio del contrato. El contrato forward es un contrato futuro pero que se negocia en el mercado extra bursátil o OTC, Over the Counter por sus siglas en inglés donde el tipo de contrato no se encuentra estandarizado.

Permuta Cambiaria o FX Swap

Es un acuerdo en el que las partes se comprometen a venderse y comprarse entre ellas en un mismo momento, una cierta cantidad de divisas a un establecido tipo de cambio, en la fecha de inicio del contrato y a realizar la transacción inversa, con igual cantidad de divisas, en una fecha futura, a un tipo de cambio acordado al inicio del contrato.

Permuta de Monedas o Currency Swap

Acuerdo por el que las partes intercambian en una fecha concertada, dos montos de principal en diferentes monedas, y hacen pagos regulares en la moneda recibida al inicio, durante un periodo de tiempo convenido, el monto que cada parte paga es calculado sobre las tasas de interés acordadas al inicio del contrato. En la fecha de finalización del contrato, se intercambian nuevamente los montos del principal de cada moneda.

Modelo contable de los contratos

Modelo contratos a plazo o forward:

Esta aplicación registra la transacción real y los movimientos conforme las tasas de interés en las dos divisas negociadas en el contrato.

Ejemplo:

El cliente tiene una cuenta por cobrar por US$ 1.800 que vence en dos meses. Existe incertidumbre sobre el tipo de cambio que prevalecerá en el mercado dentro de dos meses, cuando reciba el pago de la cuenta por cobrar, por esto suscribe con un intermediario autorizado (banco) un contrato forward para la venta de los US$1.800 a dos meses plazo, con un tipo de contrato con liquidación por cumplimiento de efectivo (delivery).

Al momento de la negociación inicial el tipo de cambio de contado es de ¢550 por dólar, las tasas de interés anuales en colones y dólares son respectivamente 12,5% y 7%, ambas para el plazo de dos meses. Dadas estas condiciones, se acuerda un tipo de cambio forward de ¢554,98 a dos meses plazo (¢550 x [(1 + 0,125 x 2/12) / (1 + 0,07 x 2/12)])

 01/01/2017. La entidad suscribe contrato para la venta de $U.S. 1.800 a 2 meses plazo, con vencimiento el 28 de febrero, a un tipo de cambio forward de ¢ 554.98 por dólar. Al momento de la negociación, tanto el tipo de cambio forward como el tipo de cambio contractual son iguales, por lo que el contrato tiene un valor igual a cero.

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
631.02	Deudores por ventas a futuro en moneda extranjera
631.02.1.02	Deuda por ventas a futuros (forwards)	₡998 964
641.02	Ventas a futuro de moneda extranjera
641.02.2.02	Ventas a futuro (Forwards)		₡998 964
Registro del contrato= 1.800*554,98=998.964 en cuenta de orden

Este movimiento se registra para obtener el cálculo de la posición neta en los derivados cambiarios y por esto se utilizan cuentas de orden.

31/01/2017. El contrato debe valorarse de forma periódica. Tasa de cambio al 31, 559, tasa de interés en colones 11,5% y en dólares 5,75%

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
417.02	Ventas a futuro de moneda extranjera (Operaciones de cobertura)
417.02.1.02	Ventas a futuro - forwards	₡10 724,28
241.02	Ventas a futuro de divisas (operación de cobertura)
241.02.1.02	Ventas a futuro - forwards		₡10 724,28
Ajuste de la perdida por valoración presente del dólar

Este asiento representa la perdida por valoración del dólar 

Calculo:

Valor presente del dólar tomando un 11,5% de tasa de interés en colones y 5,75% de tasa de interés en dólares, para un mes: (¢559 x [(1+ 0,115 x 1/12) / (1 + 0,0575 x 1/12)]) = 561.

El valor del contrato se determina como $1.800x (¢554,98 – 561) x (1/ (1+0,125 x 1/12) =10.724,28

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
147.99	Otras cuentas por cobrar
147.99.2	Otras cuentas por cobrar	₡16 200
518	Ganancias por diferencial cambiario y unidades de desarrollo (UD)
518.17	Diferencias de cambio cuentas y comisiones por cobrar		₡16 200
Ajuste por diferencial cambiario= 1.800*(550-559)

Este asiento corresponde al registro del diferencial cambiario entre el mes primero con valor de 559 colones por dólar y la tasa de cambio al inicio del mes del contrato 550 colones por dólar.

28/02/2071. Al vencimiento del contrato, el tipo de cambio forward y el tipo de

cambio de contado son de 545 por dólar.

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
126.02	Ventas a futuro de divisas (Operación de cobertura)
126.02.1.02	Ventas a futuro - forwards	₡17 964
241.02	Ventas a futuro de divisas (operación de cobertura)
241.02.1.02	Ventas a futuro - forwards	₡10 724,28
517.02	Ventas a futuro de moneda extranjera (Operaciones de cobertura)
517.02.1.02	Ventas a futuro - forwards		₡28 688,28
Registro de perdida por valoración del contrato forward = 1800*(545-554,98)= -17.964,  -17.964-10.724,28 = 28.688,28

Este movimiento registra los cambios de valoración en el contrato forward entre el precio acordado y el precio cotizado en el momento de su vencimiento.

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
418	Perdidas por diferencial cambiario y unidades de desarrollo (UD)
418.17	Diferencias de cambio cuentas y comisiones por cobrar	₡ 25 200
147.99	Otras cuentas por cobrar
147.99.2	Otras cuentas por cobrar		₡25 200
Ajuste por diferencial cambiario =1800*(545-559)

Este movimiento ajusta la perdida por el diferencial cambiario entre la valoración del dólar en el segundo mes y al final del contrato.

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.01	Cuentas corrientes	₡981 000
147.99	Otras cuentas por cobrar
147.99.2	Otras cuentas por cobrar		₡981 000
Cobro de la cuenta por cobrar = 1800*545

Este asiento registra el cobro de la cuenta por cobrar al precio del dólar real al finalizar el contrato.

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.1.01	Cuentas corrientes	₡ 998 964
126.02	Ventas a futuro de divisas (Operación de cobertura)
126.02.1.02	Ventas a futuro - forwards		₡17 964
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.01	Cuentas corrientes		₡981 000
Liquidación del contrato forward en las condiciones establecidas (Liquidación por cumplimiento efectivo)

Liquidación del contrato forward por las condiciones originales donde 998.964 es igual al contrato de 1800 dólares a una tasa de cambio forward de 554,98 colones por dólar.

Permuta Cambiaria o FX Swap

01/01/2017. El intermediario de derivados entra en un FX Swap por un nocional de US $25.000, en el cual acuerda recibir (comprar) dólares al tipo de cambio de contado de ¢ 557 por dólar y entregar (vender) dólares el 01 de enero de 2017 a un tipo de cambio de ¢ 559,65 por dólar.

Al inicio del contrato, el cliente deposita los US $ 25.000 en el intermediario, quien entrega ¢13.925.000 ($25.000 x ¢557 por dólar).

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.02	Cuentas corrientes	₡13 925 000
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.1.01	Cuentas corrientes		₡13 925 000
Por la entrega del equivalente en colones a US $ 25.000 a un tipo de cambio ¢ 557/$.

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
631.02	Deudores por ventas a futuro de moneda extranjera
631.02.1.01	Deudores por ventas a futuro - swaps	₡13 991 250
641.02	Ventas a futuro de moneda extranjera
641.02.2.01	Ventas a futuro - swaps		₡ 13 991 250
Registro del contrato en cuenta de orden: US $ 25.000 * 559,65 =

01/01/20X2: El contrato debe valorarse en forma diaria. La determinación del tipo de

cambio forward se hace de manera similar al ejemplo desarrollado en el modelo N.1. Al vencimiento del contrato, tanto el tipo de cambio forward como el tipo de cambio de contado son ¢561 por dólar. Al vencimiento el cliente devuelve ¢ 13.991.250 al intermediario y el intermediario le entrega US $ 25.000.

El cálculo de la tasa forward es el siguiente con tasas del 10,1% y el 7,18% de interés para el dólar y el colón respectivamente.

(¢559,65 x [(1+ 0,101 x 1/12) / (1 + 0,0718 x 1/12)]) = 561

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.02	Cuentas corrientes	₡100 000
518	Ganancias por diferencial cambiario y unidades de desarrollo (UD)
518.11	Diferencias de cambio por disponibilidades		₡100 000
Ajuste por diferencial cambiario: US $25.000*(557-561) =100.000

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
417.12	Ventas a futuro de moneda extranjera (Operaciones diferentes de cobertura)
417.12.1.01	Ventas a futuro – swaps	₡33 750
241.11	Ventas a futuro de divisas (operación diferente de cobertura)
241.11.1.01	Ventas a futuro – swaps		₡33 750
Ajuste por valoración del FX swap a plazo : US$ 25.000*(561-559.65)= 33.750

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.1.01	Cuentas corrientes	₡13 991 250
241.11	Ventas a futuro de divisas (operación diferente de cobertura)
241.02.2.02	Ventas a futuro – forwards	₡33 750
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.01	Cuentas corrientes		₡14 025 000
Liquidación del contrato FX Swap

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
641.02	Ventas a futuro de moneda extranjera
641.02.2.01	Ventas a futuro - swaps	₡13 991 250
631.02	Deudores por ventas a futuro de moneda extranjera
631.02.1.01	Deudores por ventas a futuro - swaps		₡13 991 250
Reversión de la cuenta de orden

Contrato de permuta de monedas o Currency Swap:

02/05/2017: Un cliente adquiere una deuda por US$ 1.000 dólares, pactada con una tasa de interés fija de 8%, pagos anuales de intereses y pago único de principal al vencimiento dentro de dos años. El cliente no es generador de divisas y desea cubrirse de una devaluación del colón respecto al dólar durante la vigencia del préstamo. El tipo de cambio de contado a la fecha es ¢550 por dólar.

En esa misma fecha el cliente acuerda con el intermediario un CURRENCY SWAP en los siguientes términos:

a) Intercambio inicial de los montos de principal al tipo de cambio de ¢555 por dólar. El cliente entrega US$1.500 dólares y recibe del intermediario el equivalente de ¢832.500 colones.

b) Intercambio de pagos anuales de interés fijo, durante el plazo de dos años. El intermediario pagará anualmente al cliente una tasa de interés de 7% sobre los US$1.500 dólares ($1.500 x 7% = $105). El cliente pagará anualmente al intermediario una tasa de 11% sobre los ¢832.500 colones (¢832.500 x 11% = ¢91.575).

c) Intercambio final de los montos de principal al tipo de cambio de ¢555 por dólar. El cliente entrega ¢832.500 colones y recibe del intermediario US$ 1.500 dólares.

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.02	Cuentas corrientes	₡ 832 500
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.1.01	Cuentas corrientes		₡ 832 500
Por la entrega del equivalente en dólares a $1.500 a un tipo de cambio ¢555 por dólar.

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
631.02	Deudores por ventas a futuro de moneda entranjera
631.02.1.01	Deudores por ventas a futuro - swaps	₡ 832 500
641.02	Ventas a futuro de moneda extranjera
641.02.2.01	Ventas a futuro - swaps		₡ 832 500
Registro de transacción a plazo: $1.500 * 555 = 550.000

Registro de venta a plazo de divisas

02/05/2018: El intermediario paga al cliente una tasa de interés de 8% sobre los US$1.000 dólares ($1.500 x 7% = $105) y el cliente pagará al intermediario una tasa de 11% sobre los ¢832.500 colones (¢832.500 x 11% = ¢.91.575).

A la fecha del pago el tipo de cambio de contado es de ¢559 por dólar.

Pago de intereses

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
411	Gastos financieros por obligaciones con el público
411.08	Gastos por otras obligaciones a plazo con el público	₡ 58 695
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.01	Cuentas corrientes		₡58 695
Gasto Por la liquidación de intereses $105 x ¢559 = ¢58.695

Ingreso de intereses

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.1.01	Cuentas corrientes	₡ 91 575
512.01	Productos por Inversiones en Instrumentos Financieros para Negociar
512.01.1.99	Productos por otros activos financieros para negociar		₡ 91 575
Ingreso Por la liquidación de intereses.

Ajuste por diferencial cambiario

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.01	Cuentas corrientes	₡ 6 000
518	Ganancias por diferencial cambiario y unidades de desarrollo (UD)
518.11	Diferencias de cambio por disponibilidades		₡ 6 000
Por la ganancia de los $1.500 x (559-555) = 6.000

Ajuste por valoración del Currency Swap. El contrato debe valorarse en forma diaria.

La determinación del tipo de cambio forward se hace de manera similar al ejemplo desarrollado en el modelo N.1. Para simplificar se supone que el tipo de cambio forward coincide con el tipo de cambio de contado a esta fecha por ¢562 por dólar.

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
417.12	Ventas a futuro de moneda extranjera (Operaciones diferentes de cobertura)
417.12.1.01	Ventas a futuro – swaps	₡6 000
241.11	Ventas a futuro de divisas (operación diferente decobertura)
241.11.1.01	Ventas a futuro – swaps		₡   6 000
Ajuste por valoración: US $ 1,500 * (559-555) = ¢6.000

03/02/2019: El intermediario paga al cliente una tasa de interés de 8% sobre los US$1.500 dólares ($1.500 x 7% = $105) y el cliente pagará al intermediario una tasa de 13% sobre los ¢832.500 colones (¢832.500 x 11% = ¢91.575).

A la fecha del pago el tipo de cambio de contado es de ¢562 por dólar

Pago de intereses

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
411	Gastos financieros por obligaciones con el público
411.03	Gastos por captaciones a plazo	₡59 010
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.01	Cuentas corrientes		₡ 59 010
Por la liquidación de intereses $105 x ¢562 = ¢59.010

Ingreso de intereses

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.1.01	Cuentas corrientes	₡91 575
513	Productos por cartera de crédito vigente
513.99	Productos por otros créditos		₡ 91 575
Ingreso Por la liquidación de intereses (¢832.500 x 11% =¢91.575).

Ajuste por diferencial cambiario

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.01	Cuentas corrientes	₡4 500
518	Ganancias por diferencial cambiario y unidades dedesarrollo (UD)
518.11	Diferencias de cambio por disponibilidades		₡ 4 500
Por la ganancia de los $1.500 x (562-559) = 4.500

Ajuste por valoración del Currency Swap. El contrato debe valorarse en forma diaria.

La determinación del tipo de cambio forward se hace de manera. Para simplificar se supone que el tipo de cambio forward coincide con el tipo de cambio de contado a esta fecha por ¢562 por dólar.

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
417.12	Ventas a futuro de moneda extranjera (Operaciones diferentes de cobertura)
417.12.1.01	Ventas a futuro – swaps	₡ 4 500
241.11	Ventas a futuro de divisas (operación diferente de cobertura)
241.11.1.01	Ventas a futuro – swaps		₡4 500
Ajuste por valoración del contrato Currency swap: US $ 1.500 * (562-559) = ¢4.500

Registro de la ejecución del intercambio a plazo

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.1.01	Cuentas corrientes	₡832 500
241.11	Ventas a futuro de divisas (operación diferente de cobertura)
241.11.2.01	Ventas a futuro - swaps	₡10 500
113	Depósitos a la vista en entidades financieras del país
113.01.2.01	Depósitos a la vista en entidades financieras del exterior		₡843 000
Registro de la ejecución del intercambio a plazo 1500*562= 843.000 contra condición acordada

Reversión de la cuenta de orden del contrato Currency Swap

CODIGO	CUENTA	DEBITOS	CREDITOS
641.02	Ventas a futuro de moneda extranjera
641.02.2.01	Ventas a futuro - swaps	₡832 500
631.02	Deudores por ventas a futuro de moneda extranjera
631.02.2.01	Deudores por ventas a futuro - swaps		₡ 832 500
Registro de la reversión del contrato Currency swap

Objetivo y utilidad de las cuentas de orden en el trato contable de los derivados cambiarios

 El uso de cuentas de orden en los derivados se remite a la revelación y utilización del registro contable para agrupar las obligaciones futuras de los contratos, esto para mejorar la información revelada por la entidad y aumentar la confiabilidad en esta para que se tomen decisiones, ya que estos contratos poseen un riesgo inherente y se debe reflejar su posición. Cuentas de orden en los ejemplos anteriores 641.02 y 631.02

Al ser las cuentas de orden una técnica para abrir un registro de movimiento de valores cuando este no afecta o modifica los estados financieros de una entidad, la utilidad de estas cuentas es de reflejar y rastrear y medir los aspectos que existen pero que aún no se devengan y que estos cuando se ejecuten podrían afectar los flujos de efectivo de la empresa como las coberturas en este caso derivados. Como ejemplo se puede mencionar la naturaleza de los activos y pasivos contingentes, que estos suelen ser incluidos en cuentas de orden, porque estos no afectan la posición financiera de la empresa hasta que se tiene certidumbre de su cuantía y vencimiento.

Arrendamiento Financiero

Guía de aplicación del arrendamiento financiero y su objetivo

La guía de aplicación del arrendamiento financiero es la NIC 17 y su objetivo es que los contadores, en especial, puedan comprender cómo tratar contablemente estas relaciones comerciales entre el arrendatario y arrendador además también busca la información que

debe darse con los estados financieros acerca de los contratos de arrendamiento vigentes, para mejorar la información proporcionada a los usuarios de la información financiera de las entidades.

En el trato contable de los arrendamientos según la NIC  17, antes de medir con confiabilidad y de tratar los registros propicios del arrendamiento se debe revisar con cautela si se trata de u arrendamiento financiero u operativo. Para determinar si el arrendamiento con el que nos encontramos es financiero o no se debe determinar si el Arrendador transfiere ventajas y riesgos inherentes del activo al arrendatario, y que este último pueda ejercer una opción de compra al final del contrato del arrendamiento, además dicho plazo debe comprender la mayor parte de la vida económica del activo. Una vez clasificado el contrato de arrendamiento al que nos enfrentamos procedemos a darle su trato contable como es debido.

En su reconocimiento inicial el arrendamiento contendrá un registro de activo y pasivo por el mismo importe donde se registra el valor presente de los pagos de las cuotas del arrendamiento donde cualquier costo inicial incurrido por el arrendatario se reconocerá al importe de activo. En su reconocimiento posterior cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá en dos partes como cualquier crédito financiero, sus cargas financieras y la amortización del valor “vivo” o saldo de la deuda contractual; estas cargas financieras se distribuyen conforme al comportamiento variable de la tasa de interés en los periodos de vida del contrato, esto con una tasa constante.

Ejemplo Arrendamiento financiero:

Webzone S.A alquiló un mobiliario a Compucell S.A El contrato de arrendamiento incluye varios equipos de desarrollo para el estudio informático y tiene las siguientes condiciones:  

El arrendamiento no es cancelable y tiene una vigencia de 4 años firmado el 01/01/2014. Las rentas anuales son de ¢800.000,00 pagaderas a partir del 31/12/2014.

El arrendatario acepta pagar todos los costos de ejecución y tiene opción de comprar el equipo en ¢90.000 al final del periodo. La tasa de interés implícita en el arrendamiento es del 12%, lo que ya conoce el arrendatario. El valor justo de mercado del mobiliario al 01/01/2014 es de ¢2.000.000,00.

Se considera que el mobiliario tiene una vida útil de 5 años y un valor de ¢90.000 al final del arrendamiento. Se deprecia por el método de línea recta La tasa incremental de préstamo del arrendatario es del 15%. La fabricación del equipo costo a Compucell S.A ¢1,850.000.

 Compucell S.A incurrió en costos directos iniciales de ¢70.000 por lograr el arrendamiento. Ambas empresas hacen cierres el 31 diciembre de cada año. El cobro de las rentas está razonablemente asegurado y no hay incertidumbre importante en la cantidad de costos no reembolsables en los que incurrirá el arrendador.

Depreciación del activo arrendado:

Tabla de Depreciación Línea Recta			Valor en Libros
Año	Gasto Dep.	Dep Acum.	2 335 440,48
31/12/2014	449 088,10	449 088,10	1 886 352,39
31/12/2015	449 088,10	898 176,19	1 437 264,29
31/12/2016	449 088,10	1 347 264,29	988 176,19
31/12/2017	449 088,10	1 796 352,39	539 088,10
31/12/2018	449 088,10	2 245 440,48	90 000,00

Se mide la tabla de depreciación por el método escogido para el activo a arrendar.

Tabla de amortización del arrendatario y de recuperación de la deuda para el arrendador:

La tabla de amortización del arrendatario es la misma que la tabla de recuperación de la deuda para el arrendador, en donde el saldo inicial es el valor actual del arrendamiento y el valor del saldo final al año final del contrato es el importe por el cual el arrendatario ejercerá su opción de compra al finalizar el contrato.

Valor presente de pagos	.=800000*((1-0,15)^-4)/(0,15)			$2 283 982,69
Forma positiva	.=900000/((1+0,15)^4)			51 457,79
		Total, VA	$2 335 440,48

Fecha	Renta	Interés (15%)	Amortización	Saldo
1/1/2014				₡2 335 440,48
31/12/2015	800 000,00	350 316,07	449 683,93	1 885 756,55
31/12/2016	800 000,00	282 863,48	517 136,52	1 368 620,04
31/12/2017	800 000,00	205 293,01	594 706,99	773 913,04
31/12/2018	800 000,00	116 086,96	683 913,04	90 000,00
Totales	3 200 000,00	954 559,52	2 245 440,48

Asientos del arrendador

1/1/2014
Arrendamiento por cobrar	3 200 000,00
Costo de ventas	1 850 000,00
Ventas		2 245 440,48
Ingresos por intereses No devengados		954 559,52
Inventario Arrendamientos Financieros		1 850 000,00
Registro de venta de bien, dado en arrendamiento financiero
1/1/2014
Costos directos iniciales de arrendamiento (gastos de ventas)	70 000,00
Bancos		70 000,00
Registro de gastos indirectos por activo dado en arrendamiento financiero
31/12/2014
Bancos	500 000,00
Arrendamiento por cobrar		500 000,00
Amortización de cuota por activo dado en arrendamiento financiero
31/12/2014
Ingreso por intereses no devengados	350 316,07
Intereses Ganados		350 316,07
Registro de intereses devengados en arrendamiento financiero
31/12/2015
Bancos	500 000,00
Arrendamiento por cobrar		500 000,00
Amortización de cuota por activo dado en arrendamiento financiero
31/12/2015
Ingreso por intereses no devengados	282 863,48
Intereses Ganados		282 863,48
Registro de intereses devengados en arrendamiento financiero
31/12/2016
Bancos	500 000,00
Arrendamiento por cobrar		500 000,00
Amortización de cuota por activo dado en arrendamiento financiero
31/12/2016
Ingreso por intereses no devengados	205 293,01
Intereses Ganados		205 293,01
Registro de intereses devengados en arrendamiento financiero
31/12/2017
Bancos	500 000,00
Arrendamiento por cobrar		500 000,00
Amortización de cuota por activo dado en arrendamiento financiero
31/12/2017
Ingreso por intereses no devengados	116 086,96
Intereses Ganados		116 086,96
Registro de intereses devengados en arrendamiento financiero

Asientos para el arrendatario

1/1/2014
Mobiliario Arrendado	2 335 440,48
Obligación bajo arrendamiento de capital		2 335 440,48
Registro de activo en arrendamiento financiero
31/12/2014
Obligaciones bajo arrendamiento de capital	449 683,93
Gasto por Interes	350 316,07
Banco		800 000,00
Pago de arrendamiento financiero
31/12/2014
Depreciación Mobiliario Arrendada	449 088,10
Depreciación Acum. Mobiliario Arrendado		449 088,10
Registro de depreciación de activo en arrendamiento financiero
31/12/2015
Obligaciones bajo arrendamiento de capital	517 136,52
Gasto por Interés	282 863,48
Banco		800 000,00
Registro de pago de arrendamiento financiero
31/12/2015
Depreciación Mobiliario Arrendada	449 088,10
Depreciación Acum. Mobiliario Arrendado		449 088,10
Registro de depreciación de activo en arrendamiento financiero
31/12/2016
Obligaciones bajo arrendamiento de capital	594 706,99
Gasto por Interés	205 293,01
Banco		800 000,00
Registro de pago de arrendamiento financiero
31/12/2016
Depreciación Mobiliario Arrendada	449 088,10
Depreciación Acum. Mobiliario Arrendado		449 088,10
Registro de depreciación de activo en arrendamiento financiero
31/12/2017
Obligaciones bajo arrendamiento de capital	683 913,04
Gasto por Interés	116 086,96
Banco		800 000,00
Registro de pago de arrendamiento financiero
31/12/2017
Depreciación Mobiliario Arrendada	449 088,10
Depreciación Acum. Mobiliario Arrendado		449 088,10
Registro de depreciación de activo en arrendamiento financiero
31/12/2018
Obligaciones bajo arrendamiento de financiero	90 000,00
Bancos		90 000,00
Registro de pago de la opción de arrendamiento financiero
31/12/2018
Dep Acum. Mobiliario arrendado	1 796 352,39
Mobiliario	2 335 440,48
Depreciación Acum. Mobiliario		1 796 352,39
Mobiliario Arrendado		2 335 440,48
Registro a cancelación de arrendamiento financiero
31/12/2019
Depreciación Mobiliario	449 088,10
Depreciación Acum. Mobiliario		449 088,10
Registro de depreciación de activo para el año en posesión

Semejanzas entre la NIC 17 y el Modelo contable de la SUGEF

L a NIC 17 y el modelo establecido por la SUGEF poseen similitudes, pero es aún mayor el parecido del trato contable en estos dos modelos para el arrendatario donde los cargos y su trato es muy similar, se puede mencionar que el trato contable de los débitos y créditos para el arrendatario se maneja de la misma manera, con la diferencia de que las cuentas utilizadas en el modelo de la SUGEF pertenecen al catálogo de cuentas homologado que esta posee. El trato de la amortización del contrato es el mismo al igual que la adquisición en la realización de la opción de compra.

Para el trato contable del arrendador, se posee la misma medición de la disposición del activo a arrendar donde el precio de este al momento contractual del arrendamiento incluye el costo del bien y el costo directo de la negociación sea cual sea el costo atribuible.

La SUGEF trata los ingresos por intereses no devengados, debitados al momento de la creación del contrato como el producto derivado del activo dispuesto para arrendamientos, además de las cuentas estándar para distintos sucesos como cobro judicial y vencimiento de los arrendamientos.

Conclusión:

Tanto los arrendamientos como los derivados cambiarios están regidos por los reglamentos aprobados por el comité ejecutivo del Banco Central y supervisados por los entes reguladores como la SUGEF, estos instrumentos se rigen por estas normas internas del gobierno y son medidos y reconocidos también conforme a las normas NIC 39 en el caso de los derivados cambiarios también conocidos como coberturas y la NIC 17 en el caso de los arrendamientos, donde esta normativa es muy semejante a la reglamentación del país y su trato contable.